日前，網(wǎng)上有消息傳出余額寶的7日年化收益已跌破4%，下滑至3.6%，且至今仍沒(méi)有回彈跡象。有不少的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為余額寶已經(jīng)風(fēng)光不再，好日了到頭了。但也有人士認(rèn)為，換個(gè)角度來(lái)看余額寶，它的歷史使命已經(jīng)完成，這時(shí)候退出非常有利于金融行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融奠基者，余額寶盛極而衰，已完成歷史使命

絕大部分網(wǎng)民接觸到互聯(lián)網(wǎng)金融都是從余額寶開(kāi)始的，可以說(shuō)余額寶為國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展奠定了用戶基礎(chǔ)。若不是2013年余額寶異軍突起，恐怕互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至少要推遲1年時(shí)間。正是在余額寶的基礎(chǔ)上，用戶和媒體開(kāi)始愈發(fā)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融感興趣，也正是在此環(huán)境契機(jī)之下，P2P也隨之成為行業(yè)關(guān)注焦點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的燎原之火徹底燃燒起來(lái)。

自余額寶上線之初就爭(zhēng)議不斷，不過(guò)再大的爭(zhēng)議也未能阻止余額寶快速成長(zhǎng)。安全性、便捷性等品牌優(yōu)勢(shì)讓用戶在無(wú)感的狀態(tài)下接觸到了互聯(lián)網(wǎng)金融，最主要的是前期7%的7日年化收益讓用戶根本沒(méi)有抵抗力，所以短時(shí)間內(nèi)天弘基金無(wú)論是是用戶量還是資金量，都成為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的基金。

然而，也正是由于不斷增長(zhǎng)的用戶量帶來(lái)大量資金涌入，導(dǎo)致余額寶的運(yùn)營(yíng)壓力持續(xù)增大，經(jīng)過(guò)短暫的7%7日年化收益之后，余額寶的收益持續(xù)下滑至4%，而且已有很長(zhǎng)一段時(shí)間都維持在這個(gè)水平了，直到前幾日跌破4%。如今，余額寶的收益吸引力消失殆盡，剩下的只有靠便捷性來(lái)勉強(qiáng)維持不讓用戶流失。

余額寶被稱(chēng)為國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的奠基者當(dāng)之無(wú)愧，不過(guò)再耀眼的尊稱(chēng)也抵擋不住盛極而衰的窘境，余額寶的歷史使命已然完成，未來(lái)很難再出現(xiàn)7%的7日年化收益的景象，為理財(cái)收益而來(lái)的用戶將攜資金流失的局面恐將無(wú)可避免。

互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入下一階段，真正的行業(yè)爆發(fā)期悄然接近

之前的余額寶實(shí)在太美好，本金安全、支付方便、收益可觀，所以用戶根本無(wú)需考慮其他的理財(cái)產(chǎn)品。然而當(dāng)收益大幅下降時(shí)，用戶就不得不考慮從余額寶內(nèi)拿出一部分資金去投資其他互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展是利好的現(xiàn)象，余額寶紅利外涌，受益的是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。

目前市面上的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品層出不窮，P2P、分期、小貸、供應(yīng)鏈金融、信用支付等，但最大的玩家一直是余額寶，即便是螞蟻金融自家的其他產(chǎn)品也無(wú)法動(dòng)搖余額寶的行業(yè)地位，其他互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品更是只能賺個(gè)吆喝。沒(méi)有用戶就沒(méi)有資金，沒(méi)有資金談何互聯(lián)網(wǎng)金融？余額寶規(guī)模已達(dá)到7000億水平，而大型P2P一般只有百億規(guī)模，若能從余額寶內(nèi)分流出1000億-2000億，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融全產(chǎn)業(yè)都將受益。

余額寶的失勢(shì)給了其他理財(cái)產(chǎn)品更大的發(fā)展空間，包括螞蟻金融旗下招財(cái)寶在內(nèi)的多個(gè)理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)著手準(zhǔn)備搶奪余額寶的用戶和資源。對(duì)于螞蟻金融而言，余額寶是根基，不能容許其出現(xiàn)動(dòng)蕩不安的狀況，即便余額寶盛世不再，螞蟻金融也要依托其現(xiàn)有的基礎(chǔ)扶持自身的其他理財(cái)產(chǎn)品——招財(cái)寶、娛樂(lè)寶、花唄、借唄、芝麻信用…螞蟻金融的產(chǎn)品線越來(lái)越豐富，但能不能填補(bǔ)余額寶留下的空白尚不能確定。余額寶尾大不掉，螞蟻金融也很難將其優(yōu)勢(shì)完全轉(zhuǎn)嫁到其他產(chǎn)品上，用戶流失在所難免，而這正是其他互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的機(jī)會(huì)。