阿里財報公布，喜憂參半

2015-08-13 15:38:02 人氣：2828

阿里巴巴昨晚公布了2015年二季度（2016財年一季度）業(yè)績財報。財報顯示，阿里營收為202.45億元，同比增長28%。凈利潤為人民幣308.16億元，較上年同期的人民幣124.38億元增長148%?；诜敲绹ㄓ脮嫓?zhǔn)則，凈利潤為人民幣94.96億元，較上年同期的人民幣73.17億元增長30%。阿里中國零售平臺成交額達(dá)6730億元，其中55%來自移動端，移動端成交額同比增長125%，推動移動收入增長225%，首次占比過半，達(dá)到51%。不過發(fā)布完財報前后，在紐交所上市的阿里巴巴，股價都出現(xiàn)了下跌。

1.凈利潤增長148%，先不要太樂觀

阿里巴巴第二季度凈利潤為人民幣308.16億元，較上年同期的人民幣124.38億元增長148%，而同期騰訊的增長僅為36%。不過，這么對比其實太武斷了，在308億的凈利潤中，主要來自于阿里影業(yè)完成融資后，阿里影業(yè)剝離出報表，并大幅推高阿里巴巴集團(tuán)持有阿里影業(yè)股權(quán)的估值，因此帶來高達(dá)247.34億元人民幣的處理收益計入。

2.用戶和交易額增速樂觀

與中國資本市場不一樣，在美國資本市場，更看重的或許是業(yè)績的增長性，因為業(yè)績的增長代表的是未來。

對于阿里來說，最重要的指標(biāo)，第一是活躍買家數(shù)量，截至2015年6月30日，中國零售商務(wù)平臺上的年度活躍買家達(dá)3.67億，同比增長32%，平均每個年度活躍用戶下單超過50單。第二個指標(biāo)則是成交額。中國零售平臺的商品成交額(GMV)達(dá)人民幣6730億元;較上年同期增長34%。

3.天貓和淘寶差距不斷縮小

第二季度，淘寶及天貓的季度成交額分別達(dá)人民幣4270億及2460億元，淘寶的成交額是天貓成交額的1.73倍。再來對比下2014年財年的數(shù)據(jù)，2014財年淘寶總成交額為1.172萬億元人民幣，天貓總成交額為5050億人民幣，當(dāng)時，淘寶的總成交額是天貓的2.3倍。

這意味著天貓和淘寶的差距在不斷縮小，說明阿里電商平臺的用戶，購買力在不斷提高，這也意味著，平均每一個活躍用戶的客單價會提高，給阿里營收的貢獻(xiàn)會提高。其實，早在2014年財年，天貓的增速就遠(yuǎn)超淘寶。2014年第一季度，阿里巴巴平臺上商品成交額的同比增長46.3%。尤為引人矚目的是天貓平臺的增長勢頭，在2014年第一季度，天貓單季成交總額為1350億元人民幣，同比增長91%。

值得一提的是，就在財報發(fā)布當(dāng)天，阿里宣布與美國的百貨零售巨頭梅西百貨共同宣布，雙方正式達(dá)成長期獨(dú)家戰(zhàn)略合作。總之，在阿里電商業(yè)務(wù)中，天貓的重要性越來越明顯了，所以，天貓必須引進(jìn)更多的品牌商入駐。

從年初以來，阿里又和20個品牌達(dá)成中國獨(dú)家合作。除了品牌的入駐，必須提高消費(fèi)者體驗，其中最重要的就是物流，過去，相比京東，物流體驗是阿里的短板。而菜鳥網(wǎng)絡(luò)、入股蘇寧、牽手海爾日日順等，都是阿里補(bǔ)長短板的嘗試，將來分布中國150個城市的阿里平臺消費(fèi)者，將能夠享受消費(fèi)電子和電器產(chǎn)品下單后兩小時送達(dá)的物流服務(wù)。

4.移動端很閃亮

騰訊已經(jīng)拿到了微信這張船票，而在無線時代，阿里似乎并沒有讓人眼前一亮的新產(chǎn)品出來，不過，二季度財報顯示，阿里的移動端業(yè)務(wù)相當(dāng)閃亮。

先從用戶來說，阿里平臺的年度活躍用戶達(dá)到了3.67億，而其中的月度移動活躍用戶達(dá)到了3.07億，同比增長了63%。再來看看成交額。在6730億元人民幣的成交額中，55%由移動端貢獻(xiàn)。移動端成交額同比增長125%，推動移動收入增長225%，移動收入首次占比過半，達(dá)到51%，這個占比遠(yuǎn)超2014年第一財年增速，彼時，阿里在無線端獲得的收入占比僅為全部收入的占比僅為12%。

阿里旗下中國零售平臺首次有超過一半收入來自移動設(shè)備，這標(biāo)志著移動購物已成為消費(fèi)者和商家的主流場景。值得一提的是天貓超市，剛剛過去的7月，天貓超市90%訂單的來自移動設(shè)備。更為重要的是，移動端收入以225%的增速，超過了移動端成交額增速，這意味著，在移動端的商業(yè)模式逐漸成熟。

5.任性投資并購，打造1+n的航母戰(zhàn)斗群

當(dāng)談起阿里巴巴集團(tuán)的時候，如果僅僅想到了天貓和淘寶，那說明你壓根不了解阿里。阿里CEO張勇此前表示，阿里生態(tài)系統(tǒng)未來的載體，應(yīng)該由阿里巴巴一家企業(yè)的“巨型戰(zhàn)艦”轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€“航母戰(zhàn)斗群”——生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的獨(dú)立于阿里巴巴的眾多伙伴關(guān)系企業(yè)，相互呼應(yīng)，形成協(xié)同效應(yīng)。目前，阿里生態(tài)體系內(nèi)已經(jīng)包括阿里影業(yè)，阿里健康，菜鳥網(wǎng)絡(luò)，螞蟻金服，蘇寧云商，銀泰商業(yè)，海爾，日日順，圓通，微博，優(yōu)酷，魅族等一系列線上線下的企業(yè)，以及新加坡郵政等一系列海外投資。

6.云計算增速閃亮，但和亞馬遜差距大

最后再特別提一下云計算，財報顯示，阿里云第二季度收入4.85億元，比去年同期大幅增長106%，成為阿里巴巴收入增速最快業(yè)務(wù)，也是全球增速最快云服務(wù)商，這個增速也快于亞馬遜，后者的云計算服務(wù)AWS收入增長81%，低于阿里云106%的增長速度。過了中國公有云市場整體增速。2014年中國公有云市場規(guī)模增長61.9%，高于美國市場增速，但低于阿里云106%的增速。

當(dāng)然了，在中國市場，阿里云的確可以稱王，2014年在中國公有云市場份額排名第一，市場占有率達(dá)29.7%，超過亞馬遜、微軟和IBM在中國市場的份額總和。

根據(jù)，SunTrust分析師預(yù)測，到2018年，阿里巴巴云計算業(yè)務(wù)收入將達(dá)12億美元。雖然增速很快，但是和亞馬遜aws的差距還是比較遠(yuǎn)，2015年1季度亞馬遜云計算AWS的收入，可是華麗的15.7億美元。革命道路尚長，仍需努力??！

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